在今年2月底，相關(guān)行業(yè)分析師認為，水泥行業(yè)淡季即將步入尾聲，進入3月下旬后，水泥行業(yè)將迎來全年第一個消費旺季，屆時價格將有所企穩(wěn)，但能否開啟上漲態(tài)勢，仍取決于產(chǎn)能釋放壓力與需求啟動之間的博弈。
來自中金公司的數(shù)據(jù)顯示，3月下旬一周內(nèi)，湖南地區(qū)價格上漲10-30元，鄂西北地區(qū)一周內(nèi)價格上漲10-20元。截至目前，華東和華中大部分地區(qū)各標號水泥平均價格比去年同期高50%以上。
此外，據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，3月20日區(qū)域龍頭冀東水泥針對北京、天津兩地發(fā)布提價通知，北京提價100元/噸，天津提價80元/噸。而3月26日金隅股份也將執(zhí)行所有品種水泥價格上調(diào)100元/噸銷售方案?！按舜蝺r格上調(diào)幅度較大，超出前期預(yù)測”，這是國泰君安建材分析師韓其成當時對水泥價格上漲后的看法，并且調(diào)高了冀東水泥的業(yè)績彈性。
進入4月，全國水泥價格持續(xù)上揚。其時，全國水泥平均價格達到392元/噸，同比上漲約14%。與此同時，2011年1-3月全國鐵路基本建設(shè)投資同比增長39.8%，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額同比增長34.1%，而1000萬套保障性住房也被預(yù)計即將開工。
而5月在電荒的背景下，全國水泥價格再次上漲。5月中旬，全國主要城市水泥平均價格411.89元/噸，環(huán)比上漲0.54%。其中，中南區(qū)域江西地區(qū)水泥價格上調(diào)，幅度30元/噸；西南區(qū)域重慶地區(qū)水泥價格上調(diào)，幅度20元/噸；東南區(qū)域福建地區(qū)水泥價格持續(xù)上調(diào)，幅度20元/噸。而分區(qū)域來看，中南區(qū)域較一周上漲2.10%，西南區(qū)域較一周上漲1.15%，東南區(qū)域較一周上漲1.37%。
業(yè)績?nèi)跃咄卣箍臻g
在產(chǎn)品價格穩(wěn)步上漲之后，水泥板塊的業(yè)績更是全面開花。
統(tǒng)計顯示，水泥板塊一季度營業(yè)收入為269.60億元，同比增長48.32%；凈利潤為31.31億元，同比增長136.21%。其中，海螺水泥凈利潤增長最多。一季報顯示，報告期內(nèi)海螺水泥凈利潤達到22.16億元，同比增長179.70%；基本每股收益0.63元，同比增長179.70%。
而在中報披露前夕，水泥股的業(yè)績依然給力。7月6日晚間，同力水泥發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計公司上半年實現(xiàn)凈利潤約8900萬元，同比增長約135%，基本每股收益約0.3524元。而江西水泥7月1日公告，預(yù)計2011年1-6月凈利潤約27000萬元至30000萬元，而上年同期-2892.45萬元，每股收益約0.68元至0.76元。對于業(yè)績扭虧為盈的原因，江西水泥表示，主要是2011年中期公司產(chǎn)品售價及銷量相比去年同期增長較大。此外，塔牌集團在一季報中披露，預(yù)計上半年凈利潤同比增長110%-140%。
在業(yè)績大漲的背景下，業(yè)內(nèi)人士指出，堅定看好水泥在下半年的表現(xiàn)，特別是淘汰落后產(chǎn)能預(yù)期強地區(qū)的大型水泥企業(yè)?！爸档米⒁獾氖?，6-8月是傳統(tǒng)淡季，如華東開始進入梅雨季節(jié)，水泥需求下降，企業(yè)出貨量下降，庫存增加。反映到股市上可能會出現(xiàn)階段性水泥行業(yè)調(diào)整，投資者可逢低建倉?！?/p>
同樣，韓其成也認為，水泥板塊下半年的走勢將是“震蕩向上”，即6月中旬到7月中旬，水泥價格會因淡季而下跌，但9-10月水泥將再次迎來旺季而出現(xiàn)漲價，所以8月水泥股可能會有表現(xiàn)。
